Торин в компании 12 гномов и хоббита Бильбо по-прежнему держит путь к Эсгароту, чтобы сразиться с Драконом Смаугом, изгнавших предков Торина с родных земель.

Но прежде чем путешественники окажутся в опасном Лихолесье, они побывают в гостях у оборотня Беорна и станут пленниками короля лесных эльфов. Бильбо же предстоит опасная миссия: он должен будет найти потайную дверь и проникнуть к сокровищам Смауга. Кольцо, которое Бильбо нашел в пещере Голлума, поможет ему спастись от чудовища. Но даже после гибели дракона приключения не закончатся, ведь впереди – битва за сокровища Одинокой горы.